Dalam artikel sebelumnya saya berbicara tentang beberapa kerugian utama untuk memberikan ekuitas karyawan Anda dalam bisnis Anda, termasuk harus berurusan dengan mitra minoritas Anda harus berbagi pengambilan keputusan dan pembagian keuntungan. Anda juga membuat acara kena pajak untuk karyawan Anda saat Anda memberi mereka ekuitas, serta potensi untuk membelinya pada akhirnya.
Kabar baiknya adalah Anda tidak perlu memberi Anda ekuitas karyawan untuk memberi mereka rasa memiliki di perusahaan - serta kesempatan untuk berbagi imbalan.
Meskipun tidak ada situasi yang sempurna untuk setiap perusahaan, ada beberapa alternatif yang mungkin cocok untuk Anda yang berada di bawah payung apa yang kami sebut 'Ekuitas Hantu'. Kedua pendekatan memiliki plus dan minus.
Pilihan Persediaan
Opsi saham adalah bentuk kompensasi yang umum, terutama di perusahaan publik. Opsi sebenarnya hanyalah cara bagi seorang karyawan untuk membeli saham pada harga tertentu pada waktu tertentu - sesuatu yang disebut 'harga pemogokan'. Jika saham perusahaan Anda dijual seharga di pasar, Anda dapat memberikan opsi kepada karyawan Anda seharga (atau dengan sedikit diskon), yang dapat mereka pegang seiring dengan pertumbuhan nilai perusahaan.
Menetapkan harga kesepakatan di perusahaan swasta lebih sulit karena tidak ada harga pasar yang ditetapkan untuk bisnis tersebut. Salah satu opsi untuk menetapkan nilai bisnis adalah dengan menyewa perusahaan penilaian atau akuntan pihak ketiga untuk menganalisis operasi perusahaan dan menetapkan nilai pasar potensial untuk itu. Tapi ini bisa menjadi proses mahal yang sering menciptakan ketidakpastian bagi semua orang yang terlibat.
Cara yang lebih sederhana dan tetap efektif untuk menetapkan nilai bisnis adalah melalui kelipatan sederhana dari pendapatan. Jika harga pasar untuk perusahaan yang serupa dengan Anda kira-kira tujuh atau delapan kali lipat pendapatan selama 12 bulan terakhir, maka Anda dapat mengatur opsi untuk karyawan Anda pada tingkat itu atau bahkan sedikit di bawah, katakanlah enam kali lipat pendapatan. Ini kemudian memungkinkan karyawan Anda untuk membeli dan menjual opsi dengan harga yang diketahui.
Opsi yang Anda berikan kepada karyawan kemudian diberikan pada jadwal 'vesting', katakanlah dua hingga lima tahun, di mana mereka mendapatkan persentase dari opsi mereka setiap bulan atau tahun dari waktu ke waktu. Ini dirancang untuk menciptakan insentif bagi karyawan Anda untuk bertahan cukup lama dalam bisnis untuk melihat pilihan mereka - pada titik mana mereka dapat menerapkannya.
Ide keseluruhannya adalah bahwa nilai perusahaan harus tumbuh dari waktu ke waktu sedemikian rupa sehingga ketika pilihan karyawan juga menjadi lebih berharga dari waktu ke waktu.
sheinelle jones hari ini menunjukkan gaji
Namun, ketika seorang karyawan memilih untuk menggunakan suatu opsi, mereka harus menghasilkan uang tunai untuk memenuhi biaya opsi tersebut. Misalnya, jika Anda memberi seorang karyawan opsi senilai 0.000 untuk saham yang sekarang bernilai juta, mereka masih harus memasang 0.000 untuk mendapatkan saham yang mendasarinya. Beberapa perusahaan akan mengizinkan karyawan untuk menjual cukup banyak saham mereka terlebih dahulu untuk menutupi opsi mereka - yang berarti mereka menjual saham mereka senilai 0.000 dan berakhir dengan 0.000 gratis dan jelas.
Tangkapan lain adalah bahwa ketika karyawan menjual saham mereka, itu adalah peristiwa kena pajak - yang berarti mereka mungkin harus menjual lebih banyak saham di muka untuk menutupi tagihan pajak tambahan yang menuju ke arah mereka. Namun, jika mereka mempertahankan sisa saham mereka selama lebih dari satu tahun, mereka dapat secara signifikan mengurangi beban pajak masa depan mereka karena setiap keuntungan yang mereka peroleh dari penjualan saham mereka akan bergeser dari pendapatan jangka pendek ke jangka panjang - dengan tarif pajak turun dari kira-kira 40% hingga 20%, tergantung pada braket pajak mereka. Itu bisa menambah banyak uang.
Hak Apresiasi Saham
Variasi lain dari saham phantom disebut hak apresiasi saham, atau SAR, yang mirip dengan opsi di mana Anda tidak memberikan ekuitas apa pun kepada karyawan. Sebaliknya, Anda memberi mereka hak atas apresiasi apa pun dalam ekuitas yang mendasarinya, yang juga diberikan seiring waktu. Dengan menggunakan contoh di atas, katakanlah Anda memberi seorang karyawan SAR yang mewakili 0.000 dalam nilai ekuitas. Kemudian, beberapa tahun kemudian, nilai saham melonjak menjadi juta. Jika karyawan Anda memilih untuk menggunakan SAR itu, dia dapat mengumpulkan 0.000 - jumlah yang dihargai saham sejak Anda memberi mereka SAR.
billy gilman apakah dia sudah menikah?
Satu kelemahan menggunakan SAR adalah bahwa setiap kali seorang karyawan menguangkannya, mereka mendapat keuntungan modal jangka pendek - yang berarti mereka harus membayar tarif pajak 40% penuh atas keuntungan mereka.
Patut dikatakan bahwa SAR lebih populer di perusahaan swasta sementara opsi saham cenderung bekerja lebih baik di perusahaan publik.
Dan setiap kali Anda menghadiahkan saham phantom kepada karyawan Anda, itu juga cukup umum untuk menyertakan klausa yang menyatakan bahwa jika perusahaan tersebut dijual, maka semua opsi segera rompi dan karyawan tersebut dapat menjual sahamnya kepada pemilik baru.
Itu bisa menjadi hari yang sangat memuaskan bagi Anda dan karyawan Anda karena semua orang dapat menikmati imbalan dari semua kerja keras Anda dan menjaga mereka tetap selaras dengan nilai jangka panjang perusahaan.
Kedua pendekatan terhadap ekuitas phantom ini adalah cara yang efektif untuk menyelaraskan tim Anda dan menghindari masalah dengan hibah ekuitas yang sebenarnya.
Jim Schleckser adalah pembicara utama yang populer tentang topik strategi pertumbuhan bisnis dan efektivitas CEO.
