Sarbanes-Oxley

Pada tanggal 2 Desember 2001, Enron Corporation, sebuah perusahaan perdagangan energi yang sangat dihormati dan berkembang pesat mengajukan kebangkrutan. Pendapatannya meningkat hampir 0 juta pada periode 1994-2001. Ini telah diketahui kurang dari sebulan sebelumnya. Enron, dengan aset ,8 miliar, menjadi kebangkrutan terbesar dalam sejarah AS. Sahamnya ditutup pada 72 sen pada 2 Desember. Itu sudah lebih dari per saham satu tahun sebelumnya. Investor kehilangan miliaran dan karyawan kehilangan tabungan hidup mereka. Tepat 241 hari kemudian, pada 30 Juli 2002, Presiden menandatangani undang-undang Reformasi Akuntansi Perusahaan Publik dan Undang-Undang Perlindungan Investor tahun 2002. Dua sponsor utama undang-undang tersebut adalah Senator Paul Sarbanes (D-MD) dan Perwakilan Michael G. Oxley (R -OH). Perundang-undangan dengan demikian membawa judul pendek Sarbanes-Oxley Act of 2002, yang kemudian disingkat SOX atau SarbOx. Menurut pendapat sebagian besar pengamat undang-undang sekuritas, SOX dipandang sebagai undang-undang baru yang paling penting yang diberlakukan sejak pengesahan Securities and Exchange Act tahun 1934.

mil o brien berpasir o brien

Bencana Enron akan dapat dicegah jika audit perusahaan telah mendeteksi penyimpangan akuntansi atau jika perusahaan diminta untuk mengungkapkan transaksi yang tidak secara langsung tercermin pada neraca. Insentif dan penghargaan yang digunakan dalam perusahaan dan berurusan dengan entitas yang secara tidak tepat terkait dengan Enron berkontribusi pada kegagalan besar-besaran. Selanjutnya, perdagangan orang dalam terjadi menjelang akhir sementara karyawan yang memegang saham perusahaan sebagai bagian dari pensiun mereka dicegah untuk memperdagangkannya selama apa yang disebut periode 'pemadaman'.

Sarbanes-Oxley pada prinsipnya merupakan reaksi terhadap kegagalan ini. Namun, selama periode yang sama ini, kebangkrutan WorldCom, perusahaan telekomunikasi jarak jauh, dan Tyco, produsen peralatan yang beragam, mempengaruhi isi undang-undang tersebut. SOX dengan demikian berurusan dengan 1) reformasi prosedur audit dan akuntansi, termasuk pengendalian internal, 2) tanggung jawab pengawasan direktur dan pejabat perusahaan dan regulasi konflik kepentingan, transaksi orang dalam, dan pengungkapan kompensasi dan bonus khusus, 3) konflik kepentingan kepentingan oleh analis saham, 4) pengungkapan informasi lebih awal dan lebih lengkap tentang segala sesuatu yang secara langsung dan tidak langsung mempengaruhi atau mungkin mempengaruhi hasil keuangan, 5) kriminalisasi penanganan dokumen yang curang, campur tangan dalam penyelidikan, dan pelanggaran aturan pengungkapan, dan 6) mewajibkan kepala eksekutif untuk mengesahkan hasil keuangan secara pribadi dan menandatangani dokumen pajak pendapatan federal.

RINGKASAN KETENTUAN

Sarbanes-Oxley mengatur aktivitas diperdagangkan secara publik perusahaan. Ini bertujuan untuk melindungi investor yang, tidak seperti investor di perusahaan swasta, dianggap berada pada jarak yang lebih jauh dari manajemen dan karena itu lebih rentan. Setiap dan semua perusahaan, dengan ukuran berapa pun, yang sahamnya diperdagangkan secara publik (baik di bursa saham atau di luar bursa) tunduk pada SOX; sehingga menyentuh berbagai usaha kecil tertentu juga.

Undang-undang tersebut memiliki 11 judul, yaitu, subdivisi utama. Ini pada gilirannya dibagi menjadi beberapa bagian. Bagian dari Judul IV, misalnya, dimulai dengan Bagian 401 dan diakhiri dengan Bagian 409. Merupakan praktik umum dalam merujuk bagian undang-undang untuk merujuk ke nomor bagian. Beberapa bagian lebih kontroversial atau sulit daripada yang lain dan akan lebih sering disebutkan dalam artikel. Contohnya adalah Bagian 404 di SOX yang berhubungan dengan pengendalian akuntansi internal—yang telah membebankan biaya pemrosesan data yang signifikan. Dalam penjelasan berikut referensi bagian dihilangkan. Ringkasan judul-demi-judul berikut.

Judul I—Dewan Pengawas Akuntansi Publik

Judul I membentuk Dewan Pengawas Akuntansi Publik independen di bawah pengawasan umum Komisi Sekuritas dan Bursa. PAOB ditugaskan untuk mendaftarkan, mengatur, memeriksa, dan secara umum mengawasi perusahaan yang mengaudit perusahaan publik. PAOB berasal dari kegagalan audit yang muncul selama kebangkrutan Enron. Dewan didanai sendiri oleh biaya yang diizinkan untuk dibebankan.

Judul II—Independensi Auditor

Berikutnya adalah Judul II yang mengatur perilaku perusahaan audit pada khususnya. Ketentuannya yang paling penting sangat membatasi perusahaan audit untuk melakukan aktivitas kompensasi untuk klien audit mereka yang berada di luar batas audit yang dilihat secara sempit. Kegiatan 'luar' tersebut mencakup penyediaan layanan seperti pembukuan, akuntansi, desain sistem informasi keuangan, penilaian, dan banyak pekerjaan lainnya. Larangan ini didasarkan pada gagasan bahwa perusahaan audit dapat dipengaruhi dalam audit praktek mendukung klien dari siapa mereka mendapatkan bisnis menguntungkan lainnya. Ketentuan lain dari Judul II mensyaratkan bahwa mitra audit dirotasi setelah lima tahun bertugas mengaudit klien (agar hubungan menjadi terlalu nyaman) dan juga melarang petugas keuangan dari perusahaan yang diaudit dipekerjakan oleh perusahaan audit.

Judul III—Tanggung Jawab Perusahaan

Judul III menentukan tanggung jawab perusahaan publik dalam kaitannya dengan perilaku keuangan dan akuntansi. Ini mengharuskan perusahaan membentuk komite audit yang terdiri dari anggota dewan independen yang tidak memiliki hubungan keuangan dengan perusahaan; mereka mungkin, tentu saja, dibayar untuk tugas dewan mereka. Chief executive dan chief financial officer keduanya harus mengesahkan kebenaran material dari laporan keuangan yang mendasari laporan audit. Ini melarang pejabat dan anggota dewan dari upaya yang tidak semestinya untuk mempengaruhi audit. Jika laporan keuangan harus direvisi karena kesalahan, CEO dan CFO kehilangan bonus atau insentif atau keuntungan dari penjualan sekuritas. Direktur dan pejabat dapat dilarang bertugas karena melanggar persyaratan SEC tertentu. Sementara perdagangan dana pensiun ditangguhkan (periode 'pemadaman'), perdagangan orang dalam juga dilarang — ketentuan yang juga mengingatkan kembali pada Enron di mana orang dalam diperdagangkan sementara dana pensiun dibekukan.

Judul IV—Pengungkapan Keuangan yang Disempurnakan

Tujuan Judul IV adalah untuk menyebabkan perusahaan melakukan transaksi publik yang biasanya tidak perlu didiskusikan, seperti transaksi off-balance sheet (sebagian, menyebabkan kegagalan Enron) dan hubungan dengan 'entitas yang tidak terkonsolidasi' yang dapat mempengaruhi keuangan perusahaan. SEC juga ditugaskan untuk mempelajari masalah ini secara lebih rinci. Direktur, pejabat, dan pemegang saham dengan kepemilikan 10 persen atau lebih diharuskan untuk membuat transaksi tertentu menjadi publik—seperti bonus khusus dan hibah saham atau pelepasan saham dalam jumlah besar. Perusahaan dilarang memberikan pinjaman kepada direktur atau eksekutif mana pun (menggemakan masalah yang ditemukan di WorldCom). Judul juga mengamanatkan bahwa perusahaan dengan kode etik membuat kode ini publik. Perubahan kondisi keuangan harus diungkapkan secara real time. Persyaratan penting lainnya dari Judul adalah bahwa setiap laporan tahunan harus berisi laporan khusus tentang pengendalian internal. Kontrol tersebut harus ditetapkan dan dipelihara dan kemudian dinilai setiap tahun. (Ini adalah Bagian 404 yang 'mahal'.) Kontrol tersebut terdiri dari metode khusus untuk menguji laporan keuangan dan data untuk menentukan kebenaran dan koherensinya.

Judul V—Konflik Kepentingan Analis

Analis sekuritas yang merekomendasikan pembelian sekuritas kepada publik ditangani oleh Judul V. Hal ini mengharuskan Bursa Efek Nasional dan asosiasi sekuritas terdaftar merumuskan dan mengadopsi aturan yang mengatur konflik kepentingan untuk analis. Tujuan dari Judul adalah untuk mencegah situasi di mana rekomendasi yang menguntungkan berlaku 'dibeli' oleh bantuan tidak langsung dari satu jenis atau lainnya.

Judul VI dan VII—Peran dan Studi SEC

Judul-judul ini membahas peran SEC dan menentukan studi yang akan dilakukan.

Judul VIII—Pertanggungjawaban Penipuan Korporasi dan Pidana

Judul VIII menjadikannya kejahatan untuk menghancurkan dokumen dan membuat dokumen palsu untuk menggagalkan penyelidikan federal. Ini mengamanatkan auditor untuk menyimpan semua kertas kerja yang terkait dengan audit selama lima tahun. Ini mengubah undang-undang pembatasan klaim penipuan sekuritas dan memperluas perlindungan pelapor kepada mereka yang mengungkapkan informasi perusahaan yang dipegang erat kepada pihak-pihak dalam gugatan. Judul VIII juga menetapkan kejahatan baru untuk penipuan sekuritas yang dapat dihukum hingga 10 tahun penjara dan denda.

kekayaan bersih paul stanley 2017

Judul IX—Peningkatan Hukuman Kejahatan Kerah Putih

Ketentuan Judul IX yang paling terkenal adalah bahwa laporan keuangan yang dibuat untuk SEC harus disertifikasi oleh CEO dan CFO yang harus menyatakan bahwa laporan tersebut sesuai dengan undang-undang sekuritas dan mencakup semua aspek material keuangan perusahaan. Pelanggaran terhadap ketentuan ini membawa denda sebesar $ 500.000 dan hingga lima tahun penjara. Ketentuan lain dalam Judul ini menangani penipuan surat dan kawat, menjadikannya kejahatan untuk mengganggu proses resmi dan merusak catatan; memberikan SEC hak untuk meminta pembekuan pembayaran yang diperintahkan pengadilan kepada direktur perusahaan, agen, dan karyawan; dan memungkinkan SEC untuk mencegah siapa pun yang dihukum karena penipuan sekuritas dari memegang jabatan sebagai direktur atau pejabat perusahaan publik.

Judul X—Pengembalian Pajak Perusahaan

Judul ini mengharuskan CEO menandatangani pengembalian pajak penghasilan badan.

Judul XI—Penipuan dan Akuntabilitas Perusahaan

Judul ini, yang Kongres berhak sebagai 'Undang-Undang Akuntabilitas Penipuan Perusahaan tahun 2002,' secara khusus mengubah Kode AS untuk membuat merusak catatan dan mengganggu proses resmi kejahatan dan menetapkan hukuman untuk kejahatan ini (denda atau penjara tidak lebih dari 20 tahun). Ini memberi SEC wewenang untuk membekukan sementara pembayaran luar biasa kepada direktur, pejabat, agen, dan karyawan perusahaan selama penyelidikan pelanggaran hukum keamanan, dan mengkodifikasikan hak SEC untuk melarang orang yang dihukum karena penipuan sekuritas menjabat sebagai direktur atau pejabat publik. perusahaan.

berapa tinggi brandi dari istri basket?

DOS UTAMA DAN JANGAN

Sarbanes-Oxley juga dapat dikurangi menjadi 13 hal yang boleh dan tidak boleh dilakukan—disediakan di sini hanya untuk referensi dan sebagai pengingat. Perusahaan publik, tentu saja, disarankan untuk menerapkan persyaratan SOX hanya setelah mempelajari hukum itu sendiri dengan bantuan para ahli. Daftar berikut:

1. Perusahaan audit harus didaftarkan. Mereka harus melakukan audit saja. Jika mereka melakukan pekerjaan lain untuk sebuah perusahaan, mereka harus tidak melakukan audit untuk perusahaan itu.
2. Anggota komite audit perusahaan harus menjadi anggota dewan independen.
3. Analis saham harus tunduk pada aturan konflik kepentingan.
4. Perusahaan harus mengungkapkan semua informasi terkait yang dengan cara apa pun dapat memengaruhi keuangan perusahaan, baik di dalam maupun di luar neraca.
5. Perusahaan tidak boleh meminjamkan uang kepada pejabat eksekutif atau direktur.
6. Kompensasi CEO dan CFO, bonus, dan pembagian keuntungan harus dilaporkan kepada publik.
7. Perdagangan orang dalam harus segera dipublikasikan.
8. Orang dalam tidak boleh memperdagangkan saham perusahaan selama periode pemadaman dana pensiun.
9. Laporan keuangan harus disertifikasi oleh CEO dan CFO.
10. Laporan keuangan harus disertai dengan laporan khusus tentang pengendalian internal dan penilaian atas seberapa baik kinerjanya.
11. Pengajuan pajak penghasilan federal harus ditandatangani oleh CEO.
12. Pelapor harus dilindungi.
13. Pelanggar akan membayar denda yang lebih tinggi dan menghabiskan waktu lebih lama di penjara daripada sebelumnya.

EVOLUSI DAN BIAYA

Pada awal tahun 2006, implementasi Sarbanes-Oxley berjalan dengan baik. Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik sedang beroperasi dan telah mengeluarkan standar interim pada 16 April 2003. Biaya implementasi telah muncul paling dramatis sebagai pengeluaran teknologi informasi untuk mendukung kepatuhan Bagian 404 (kontrol akuntansi). Wikipedia, dalam artikelnya di SOX, mengutip data Financial Executives International (FEI), berdasarkan 217 perusahaan dengan pendapatan lebih dari miliar, menunjukkan kepatuhan rata-rata sebesar ,36 juta per perusahaan. Biaya kepatuhan untuk perusahaan dengan pendapatan lebih rendah rata-rata ,9 juta. Pendapat tentang manfaat keseluruhan Sarbanes-Oxley terbagi. Beberapa mengklaim bahwa aktivitas keuangan perusahaan publik masih sangat kurang diatur sementara yang lain berpendapat bahwa SOX diperlukan tetapi beberapa persyaratannya tidak hemat biaya.

BIBLIOGRAFI

'Pandangan Mata Burung dari Enron Debacle.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Tersedia dari http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Diakses pada 20 April 2006.

Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB). Halaman Web PCAOB. tersedia dari http://www.pcaobus.org/index.aspx . Diakses pada 20 April 2006.

'UU Sarbanes-Oxley.' Wikipedia. tersedia dari http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Diakses pada 21 April 2006.

'Ringkasan Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun 2002.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Tersedia dari http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Diakses pada 20 April 2006.

Kongres AS. Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 . tersedia dari http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Diakses pada 20 April 2006.