Perusahaan yang dimiliki secara pribadi tidak diwajibkan oleh undang-undang untuk mengungkapkan informasi keuangan dan operasi terperinci dalam banyak kasus. Mereka menikmati kebebasan yang luas dalam memutuskan jenis informasi apa yang akan tersedia untuk publik. Usaha kecil dan perusahaan lain yang dimiliki secara pribadi dapat melindungi informasi dari pengetahuan publik dan menentukan sendiri siapa yang perlu mengetahui jenis informasi tertentu. Perusahaan yang dimiliki publik, di sisi lain, tunduk pada undang-undang pengungkapan terperinci tentang kondisi keuangan, hasil operasi, kompensasi manajemen, dan bidang bisnis mereka lainnya. Sementara kewajiban pengungkapan ini terutama terkait dengan perusahaan publik besar, banyak perusahaan kecil memilih untuk meningkatkan modal dengan membuat saham di perusahaan tersedia bagi investor. Dalam kasus seperti itu, bisnis kecil tunduk pada banyak undang-undang pengungkapan yang sama yang berlaku untuk perusahaan besar. Undang-undang dan peraturan pengungkapan dipantau dan ditegakkan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
Semua persyaratan pengungkapan SEC memiliki otoritas hukum, dan aturan dan peraturan ini dapat berubah dan amandemen dari waktu ke waktu. Beberapa perubahan dibuat sebagai hasil dari aturan akuntansi baru yang diadopsi oleh badan pembuat aturan utama dari profesi akuntansi. Dalam kasus lain, perubahan aturan akuntansi mengikuti perubahan pedoman SEC. Misalnya, pada tahun 2000 SEC memberlakukan peraturan baru untuk menghilangkan praktik 'pengungkapan selektif', di mana para pemimpin bisnis memberikan perkiraan pendapatan dan informasi penting lainnya kepada analis dan pemegang saham institusi besar sebelum memberi tahu investor kecil dan masyarakat umum lainnya. Peraturan tersebut memaksa perusahaan untuk membuat informasi sensitif pasar tersedia untuk semua pihak pada saat yang bersamaan. Amandemen dramatis dan menyeluruh dibuat untuk aturan pengungkapan SEC pada musim panas 2002 dengan berlalunya Sarbanes-Oxley Act, sering disebut hanya sebagai Sarbanes-Oxley, Sarbanes, atau SOX.
Undang-undang Sarbanes-Oxley
Undang-undang Sarbanes-Oxley terjadi karena kebangkrutan yang menakjubkan dan tak terduga yang diajukan oleh Enron, sebuah perusahaan perdagangan energi yang sangat besar pada akhir tahun 2001. Pengajuan kebangkrutan ini adalah yang terbesar hingga saat ini pada tahun 2001, merugikan investor miliaran dan karyawan kehilangan jauh lebih banyak daripada pekerjaan mereka, banyak yang kehilangan pekerjaan mereka. tabungan hidup. Bencana Enron akan dapat dicegah jika audit perusahaan telah mendeteksi penyimpangan akuntansi atau jika perusahaan akan diminta untuk mengungkapkan transaksi yang tidak secara langsung tercermin pada neraca. Untuk sebagian besar, kegagalan Enron adalah hasil dari praktik korupsi. Kekhawatiran dengan cepat tumbuh tentang betapa mudahnya praktik ini dilakukan dan disembunyikan dari investor dan karyawan.
siapa yang dinikahi billy gilman juga
Sarbanes-Oxley pada dasarnya merupakan reaksi terhadap kegagalan ini. Namun, selama periode yang sama ini, kebangkrutan WorldCom, perusahaan telekomunikasi jarak jauh, dan Tyco, produsen peralatan yang beragam, mempengaruhi isi undang-undang tersebut. SOX dengan demikian berurusan dengan 1) reformasi prosedur audit dan akuntansi, termasuk pengendalian internal, 2) tanggung jawab pengawasan direktur dan pejabat perusahaan dan regulasi konflik kepentingan, transaksi orang dalam, dan pengungkapan kompensasi dan bonus khusus, 3) konflik kepentingan kepentingan analis saham, 4) pengungkapan informasi lebih awal dan lebih lengkap tentang segala sesuatu yang secara langsung dan tidak langsung mempengaruhi atau mungkin mempengaruhi hasil keuangan, 5) kriminalisasi penanganan dokumen yang curang, campur tangan dalam penyelidikan, dan pelanggaran aturan pengungkapan, dan 6) mewajibkan kepala eksekutif untuk mengesahkan hasil keuangan secara pribadi dan menandatangani dokumen pajak pendapatan federal. Ketentuan SOX telah secara signifikan mengubah persyaratan pengungkapan SEC.
Dalam arti yang sangat nyata, SOX telah mengubah otoritas yang sangat mengatur di mana SEC beroperasi. Untuk pembahasan rinci tentang ketentuan Sarbanes-Oxley, lihat esai dengan nama yang sama dalam volume ini.
KEWAJIBAN PENGUNGKAPAN SEC
Peraturan SEC mengharuskan perusahaan milik publik untuk mengungkapkan jenis bisnis dan data keuangan tertentu secara teratur kepada SEC dan kepada pemegang saham perusahaan. SEC juga mewajibkan pengungkapan informasi bisnis dan keuangan yang relevan kepada calon investor ketika sekuritas baru, seperti saham dan obligasi, diterbitkan ke publik, meskipun pengecualian dibuat untuk masalah kecil dan penempatan pribadi. Sistem pengungkapan wajib perusahaan saat ini dikenal sebagai sistem pengungkapan terintegrasi. Dengan mengamandemen beberapa peraturannya, SEC telah berusaha untuk membuat sistem ini tidak terlalu membebani perusahaan dengan menstandardisasi berbagai bentuk dan menghilangkan beberapa perbedaan dalam persyaratan pelaporan kepada SEC dan pemegang saham.
Perusahaan milik publik menyiapkan dua laporan tahunan, satu untuk SEC dan satu untuk pemegang saham mereka. Formulir 10-K adalah laporan tahunan yang dibuat untuk SEC, dan isi serta bentuknya diatur secara ketat oleh undang-undang federal. Ini berisi informasi keuangan dan operasi terperinci, serta tanggapan manajemen terhadap pertanyaan spesifik tentang operasi perusahaan.
Secara historis, perusahaan memiliki lebih banyak kelonggaran dalam apa yang mereka sertakan dalam laporan tahunan mereka kepada pemegang saham. Namun, selama bertahun-tahun, SEC telah memperoleh pengaruh lebih besar atas isi laporan tahunan tersebut, terutama melalui amandemen aturannya tentang pernyataan proxy. Karena sebagian besar perusahaan mengirimkan laporan tahunan bersama dengan pernyataan proxy mereka, mereka harus membuat laporan pemegang saham tahunan mereka sesuai dengan persyaratan SEC.
syd tha kyd kekayaan bersih
Peraturan SEC mengharuskan laporan tahunan kepada pemegang saham berisi laporan keuangan bersertifikat dan item spesifik lainnya. Laporan keuangan bersertifikat harus mencakup neraca dua tahun yang telah diaudit dan laporan laba rugi dan arus kas yang telah diaudit selama tiga tahun. Selain itu, laporan tahunan harus berisi lima tahun data keuangan yang dipilih, termasuk penjualan bersih atau pendapatan operasi, pendapatan atau kerugian dari operasi yang dilanjutkan, total aset, kewajiban jangka panjang dan saham preferen yang dapat ditebus, dan dividen tunai yang diumumkan per saham biasa.
Laporan tahunan kepada pemegang saham juga harus berisi diskusi dan analisis manajemen tentang kondisi keuangan dan hasil operasi perusahaan. Informasi yang terkandung di dalamnya mencakup diskusi tentang likuiditas perusahaan, sumber daya modal, hasil operasi, tren yang menguntungkan atau tidak menguntungkan dalam industri, dan setiap peristiwa atau ketidakpastian signifikan. Informasi lain yang akan dimasukkan dalam laporan tahunan kepada pemegang saham mencakup deskripsi singkat tentang bisnis yang mencakup hal-hal seperti produk dan layanan utama, sumber bahan, dan status produk baru. Direktur dan pejabat korporasi harus diidentifikasi. Data pasar spesifik tentang saham biasa juga harus disediakan.
Pendaftaran Efek Baru
Perusahaan swasta yang ingin menjadi milik publik harus mematuhi persyaratan pendaftaran SEC. Selain itu, perusahaan yang mengambangkan sekuritas baru harus mengikuti persyaratan pengungkapan yang serupa. Pengungkapan yang diperlukan dibuat dalam pernyataan pendaftaran dua bagian yang terdiri dari prospektus sebagai satu bagian dan bagian kedua yang berisi informasi tambahan. Prospektus berisi semua informasi yang akan disajikan kepada calon investor. Perlu dicatat bahwa aturan dan peraturan SEC yang mengatur pernyataan pendaftaran dapat berubah.
Untuk memenuhi persyaratan pengungkapan pendaftaran penerbitan baru, perusahaan menyiapkan paket informasi dasar yang serupa dengan yang digunakan oleh perusahaan milik publik untuk pelaporan tahunan mereka. Prospektus, yang berisi semua informasi yang akan disajikan kepada calon investor, harus mencakup hal-hal seperti laporan keuangan yang telah diaudit, ringkasan data keuangan yang dipilih, dan deskripsi manajemen tentang bisnis dan kondisi keuangan perusahaan. Pernyataan tersebut juga harus mencakup ringkasan kontrak bisnis material perusahaan dan daftar semua bentuk kompensasi tunai dan nontunai yang diberikan kepada chief executive officer (CEO) dan lima pejabat teratas. Kompensasi yang dibayarkan kepada semua pejabat dan direktur sebagai suatu kelompok juga harus diungkapkan. Intinya, perusahaan yang ingin go public harus mengungkapkan seluruh rencana bisnisnya.
Peraturan Industri Efek
Undang-undang pengungkapan tambahan berlaku untuk industri sekuritas dan kepemilikan sekuritas. Pejabat, direktur, dan pemegang saham utama (didefinisikan sebagai memegang 10 persen atau lebih saham perusahaan) dari perusahaan milik publik harus menyerahkan dua laporan kepada SEC. Ini adalah Formulir 3 dan Formulir 4. Formulir 3 adalah pernyataan pribadi tentang kepemilikan manfaat atas sekuritas perusahaan mereka. Formulir 4 mencatat perubahan kepemilikan tersebut. Persyaratan pelaporan ini juga berlaku untuk keluarga dekat pejabat, direktur, dan pemegang saham utama perusahaan. Individu yang memperoleh 5 persen atau lebih saham berhak suara dari perusahaan yang terdaftar di SEC, sementara itu, juga harus menyampaikan pemberitahuan tentang fakta tersebut kepada SEC.
Pedagang perantara efek harus memberikan formulir konfirmasi kepada pelanggan mereka sesegera mungkin setelah eksekusi pesanan. Formulir ini memberikan informasi dasar minimum yang diperlukan untuk setiap perdagangan kepada pelanggan. Pialang-dealer juga bertanggung jawab untuk menyajikan prospektus kepada setiap pelanggan untuk masalah sekuritas baru. Akhirnya, anggota industri sekuritas tunduk pada persyaratan pelaporan dari organisasi pengaturan mandiri mereka sendiri. Organisasi-organisasi ini termasuk New York Stock Exchange (untuk transaksi sekuritas yang terdaftar) dan National Association of Securities Dealers (untuk sekuritas yang diperdagangkan di luar bursa).
PENGUNGKAPAN ATURAN PROFESI AKUNTANSI
Prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) dan aturan khusus profesi akuntansi mengharuskan jenis informasi tertentu diungkapkan dalam laporan keuangan auditan bisnis. Seperti disebutkan di atas, aturan dan prinsip ini tidak memiliki kekuatan hukum yang sama dengan aturan dan regulasi SEC. Setelah diadopsi, bagaimanapun, mereka diterima secara luas dan diikuti oleh profesi akuntansi. Memang, dalam beberapa kasus, pengungkapan yang disyaratkan oleh peraturan dan regulasi profesi akuntansi dapat melebihi yang disyaratkan oleh SEC.
Merupakan prinsip akuntansi yang berlaku umum bahwa laporan keuangan harus mengungkapkan semua informasi penting yang akan menarik bagi investor, kreditur, atau pembeli yang bersangkutan. Di antara jenis informasi yang harus diungkapkan adalah catatan keuangan, kebijakan akuntansi yang digunakan, proses pengadilan, informasi sewa, dan rincian pendanaan program pensiun. Umumnya, pengungkapan penuh diperlukan ketika kebijakan akuntansi alternatif tersedia, seperti penilaian persediaan, depresiasi, dan akuntansi kontrak jangka panjang. Selain itu, praktik akuntansi yang berlaku untuk industri tertentu dan penerapan prinsip akuntansi yang tidak biasa lainnya biasanya diungkapkan.
Laporan keuangan bersertifikat berisi pernyataan pendapat dari auditor, di mana auditor menyatakan bahwa pendapatnya bahwa laporan keuangan disusun sesuai dengan GAAP dan tidak ada informasi material yang tidak diungkapkan. Jika auditor memiliki keraguan, maka pernyataan pendapat wajar dengan pengecualian atau tidak wajar ditulis.
BIBLIOGRAFI
'Pandangan Mata Burung dari Enron Debacle.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Tersedia dari http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Diakses pada 20 April 2006.
Culp, Christopher L, dan William A. Naskanen. Gempa susulan Perusahaan: Pelajaran Kebijakan Publik dari Runtuhnya Enron dan Perusahaan Besar Lainnya . John Wiley & Sons, Juni 2003.
berapa tinggi keegan allen?
Nocera, Yusuf. 'Tidak Diizinkan Berbisik: Mengapa Tindakan Keras SEC terhadap Pengungkapan Selektif adalah Kabar Baik.' Uang . 1 Desember 2000.
'Usulan Perubahan Pengungkapan.' BPA California . Maret-April 2006.
Dewan Pengawas Akuntansi Perusahaan Publik (PCAOB). Halaman Web PCAOB. tersedia dari http://www.pcaobus.org/index.aspx . Diakses pada 20 April 2006.
'UU Sarbanes-Oxley.' Wikipedia. tersedia dari http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Diakses pada 21 April 2006.
'Ringkasan Undang-Undang Sarbanes-Oxley tahun 2002.' American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Tersedia dari http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Diakses pada 20 April 2006.
Kongres AS. Sarbanes-Oxley Act of 2002. Tersedia dari Available http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Diakses pada 20 April 2006.
