Rencana 401(k) adalah rencana pensiun iuran pasti yang ditangguhkan pajak. Nama tersebut berasal dari bagian Internal Revenue Code yang mengizinkan pemberi kerja untuk membuat rencana pensiun di mana karyawan dapat secara sukarela menyumbangkan sebagian dari kompensasi mereka sebelum pajak. Bagian ini juga memungkinkan pemberi kerja untuk mencocokkan kontribusi karyawan dengan kontribusi perusahaan yang dipotong pajak, atau untuk menyumbangkan dana tambahan ke rekening karyawan atas kebijakan perusahaan sebagai bentuk bagi hasil. Penghasilan atas semua kontribusi diperbolehkan untuk mengakumulasi pajak tangguhan sampai karyawan menariknya pada saat pensiun. Dalam banyak kasus, karyawan dapat meminjam dari rekening 401(k) mereka sebelum pensiun dengan suku bunga di bawah pasar. Selain itu, karyawan dapat memutuskan untuk mengalihkan dana di akun 401(k) mereka ke program pensiun lain yang memenuhi syarat tanpa penalti jika mereka berganti pekerjaan.
Popularitas rencana 401(k) selama tahun 1990-an dan 2000-an sangat bagus. Untuk pertama kalinya, pada tahun 1997, program iuran pasti jenis 401(k) melampaui program pensiun manfaat pasti yang lebih tradisional dalam hal total aset pensiun yang dimiliki oleh masing-masing. Dan pertumbuhan rencana iuran pasti berlanjut setelahnya. Menurut Employee Benefit Research Institute, pada penutupan tahun 2005, program iuran pasti memegang 61 persen aset pensiun sektor swasta, dibandingkan dengan 39 persen di pensiun manfaat pasti. Rencana 401(k) memiliki sejarah yang cukup singkat namun telah mengubah wajah perencanaan pensiun di Amerika.
SEJARAH
Ketentuan 401 (k) dibuat pada tahun 1978 sebagai bagian dari Undang-Undang Pendapatan Pajak tahun itu, tetapi sebagian besar tidak diperhatikan selama dua tahun sampai Ted Benna, seorang konsultan tunjangan Pennsylvania, merancang penerapan hukum yang kreatif dan bermanfaat. Bagian 401(k) menetapkan bahwa uang tunai atau rencana bonus yang ditangguhkan memenuhi syarat untuk penangguhan pajak. Sebagian besar pengamat undang-undang perpajakan berasumsi bahwa kontribusi untuk rencana semacam itu hanya dapat dilakukan setelah pajak penghasilan dipotong, tetapi Benna memperhatikan bahwa klausul tersebut tidak menghalangi program pengurangan gaji sebelum pajak.
Benna datang dengan interpretasi inovatifnya tentang ketentuan 401(k) pada tahun 1980 sebagai tanggapan atas proposal klien untuk mentransfer rencana bonus tunai ke rencana pembagian keuntungan yang ditangguhkan pajak. Fitur yang sekarang dikenalnya adalah kombinasi yang mendorong audit saat itu - pengurangan gaji sebelum pajak, kecocokan perusahaan, dan kontribusi karyawan. Benna menyebut interpretasinya tentang aturan 401(k) sebagai 'Cash-Op', dan bahkan mencoba untuk mematenkannya, tetapi sebagian besar klien mewaspadai rencana tersebut, karena takut bahwa begitu pemerintah menyadari implikasi pengurangan pendapatan pajaknya, legislator akan menarik pasang di atasnya.
Beruntung bagi Benna dan jutaan peserta yang telah memanfaatkan idenya, konsep tabungan karyawan mendapatkan pengaruh politik pada saat itu. Ronald Reagan telah membuat tabungan pribadi melalui rekening pensiun individu yang ditangguhkan pajak, atau IRA, sebagai komponen kampanye dan kepresidenannya. Pengurangan gaji untuk IRA diizinkan pada tahun 1981 dan Benna berharap untuk memperluas fitur itu ke rencana barunya. Dia membuat rencana pengurangan gaji 401(k) bahkan sebelum Internal Revenue Service selesai menulis peraturan yang akan mengaturnya. Badan pemerintah itu mengejutkan banyak pengamat ketika untuk sementara menyetujui rencana tersebut pada musim semi 1981 dan secara khusus menyetujui interpretasi Benna atas undang-undang tersebut pada musim gugur.
Rencana 401(k) dengan cepat menjadi faktor utama dalam bisnis manfaat pensiun yang berkembang. Dari tahun 1984 hingga 1991, jumlah rencana meningkat lebih dari 150 persen, dan tingkat partisipasi meningkat dari 62 persen menjadi 72 persen. Jumlah karyawan yang dapat berpartisipasi dalam rencana 401(k) meningkat menjadi lebih dari 48 juta pada tahun 1991 dari hanya 7 juta pada tahun 1983, dan terobosan Benna membuatnya mendapatkan julukan 'kakek dari 401(k)s.' Seperti yang diharapkan, pemerintah segera menyadari volume pengurangan gaji yang tidak dapat dikenakan pajak dan mencoba untuk menghentikan revolusi - pemerintahan Reagan melakukan dua upaya untuk membatalkan 401 (k) pada tahun 1986 - tetapi kemarahan publik mencegah pencabutan.
Munculnya rencana 401 (k) membantu mempengaruhi perubahan filosofis di antara pemberi kerja, dari penyediaan program pensiun manfaat pasti untuk karyawan hingga administrasi program pensiun iuran pasti. Di masa lalu, perusahaan telah menawarkan program pensiun sejati yang menjamin semua individu manfaat pensiun yang telah ditentukan sebelumnya. Tetapi setelah tahun 1981, alih-alih memberikan pensiun yang didanai oleh pemberi kerja, banyak perusahaan mulai memberi karyawan kesempatan untuk menabung untuk masa pensiun mereka sendiri melalui pengaturan tunai atau ditangguhkan seperti 401(k). Perubahan ini membantu menyamakan kedudukan untuk usaha kecil, yang sekarang dapat menawarkan jenis manfaat pensiun yang sama dengan banyak perusahaan besar. Dengan demikian, usaha kecil mendapati diri mereka lebih mampu menarik dan mempertahankan karyawan yang memenuhi syarat yang sebelumnya mungkin telah memilih keamanan perusahaan besar dan program pensiunnya.
berapa harga josh gates?
DASAR-DASAR RENCANA 401(K)
Dalam bahasa tunjangan, pemberi kerja yang menawarkan 401(k) kadang-kadang disebut 'sponsor rencana' dan karyawan sering disebut sebagai 'peserta rencana'. Sebagian besar 401(k) adalah rencana yang memenuhi syarat, yang berarti bahwa mereka sesuai dengan kriteria yang ditetapkan dalam Undang-Undang Pajak Pemulihan Ekonomi 1981 (ERTA). ERTA memperluas dan menyempurnakan Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA), yang telah diberlakukan untuk melindungi peserta dan penerima manfaat dari praktik majikan yang kejam dan menciptakan pedoman yang dimaksudkan untuk memastikan pendanaan yang memadai untuk tunjangan pensiun dan standar minimum untuk program pensiun.
Standar kelayakan dasar ditetapkan dengan undang-undang ini, meskipun telah sering berubah sejak dan mungkin sedikit berbeda dari rencana ke rencana. Pada tahun 1996, seorang karyawan harus berusia minimal 21 tahun dan telah bekerja setidaknya selama satu tahun di perusahaan untuk berpartisipasi dalam program 401(k). Beberapa karyawan serikat, orang asing bukan penduduk, dan karyawan paruh waktu dikeluarkan dari partisipasi.
Paket 401(k) menggabungkan banyak fitur menarik untuk penabung jangka panjang, termasuk penangguhan pajak, fleksibilitas, dan kontrol. Pajak atas pendapatan dan bunga ditunda sampai peserta mulai menerima distribusi dari rencana tersebut. Rollover (transfer langsung dana 401(k) ke dalam rencana lain yang memenuhi syarat, seperti 401(k) majikan baru, IRA, atau rencana pensiun wiraswasta)--serta pinjaman darurat atau kesulitan untuk biaya pengobatan, biaya pendidikan tinggi, dan pembelian rumah--menghilangkan ketakutan peserta tentang mengikat sejumlah besar untuk jangka panjang. Meskipun ada batasan pada ketersediaan, persyaratan, dan jumlah pinjaman ini, biaya pinjaman bersih mungkin cukup masuk akal karena biaya bunga sebagian diimbangi oleh pengembalian investasi.
Karyawan juga dapat menerima distribusi lump sum dari akun mereka pada saat pemutusan hubungan kerja. Jika seorang karyawan memilih untuk mengambil distribusinya secara tunai sebelum usia pensiun, bagaimanapun, majikan diharuskan oleh hukum untuk menahan 20 persen dari distribusi. Jika akun dialihkan ke paket lain yang memenuhi syarat, tidak ada yang ditahan. Penentuan sendiri investasi karyawan telah memungkinkan penyesuaian akun sesuai dengan kebutuhan individu. Misalnya, peserta yang lebih muda mungkin ingin menekankan investasi berisiko lebih tinggi (dan berpotensi menghasilkan lebih tinggi), sementara karyawan yang mendekati usia pensiun dapat fokus pada kepemilikan yang lebih aman. Fitur-fitur ini telah disempurnakan selama bertahun-tahun melalui undang-undang, terutama setelah pemerintah menyadari kerugian pendapatan pajak yang ditimbulkan oleh rencana populer.
Pengesahan Undang-Undang Rekonsiliasi Pertumbuhan Ekonomi dan Pertolongan Pajak tahun 2001 (EGTRRA) mengubah lanskap perpajakan di Amerika Serikat. Sehubungan dengan rencana 401(k), beberapa perubahan dilakukan. Sebagian besar perubahan ini membantu meningkatkan jumlah yang dapat disumbangkan oleh individu dan perusahaan ke 401(k) rencana berdasarkan penangguhan pajak.
Pada tahun 2006, jumlah yang dapat ditangguhkan karyawan setiap tahun di bawah program semacam itu ditetapkan sebesar .000. Selain itu, jumlah kontribusi pemberi kerja dan karyawan ke rekening satu individu ditetapkan sebesar 100 persen dari kompensasi tahunan atau .000, mana yang lebih tinggi. Majikan selanjutnya dibatasi pada kontribusi tahunan sebesar 15 persen dari total penggajian, termasuk penangguhan karyawan dan pencocokan majikan dan kontribusi bagi hasil. Akhirnya, jumlah kompensasi yang dapat dipertimbangkan dalam menentukan penangguhan karyawan dibatasi hingga 0.000 per tahun. Batas kontribusi dan tingkat persentase yang digunakan untuk menghitung batas seluruh rencana berubah dari tahun ke tahun dan membuat pengelolaan rencana ini menjadi tugas yang sangat kompleks.
Batasan ini cenderung membatasi eksekutif senior dan karyawan bergaji tinggi lainnya lebih dari mayoritas karyawan. Tes 'berat teratas' wajib mencegah program 401(k) untuk mendukung karyawan dengan kompensasi tinggi dengan membatasi jumlah yang dapat disumbangkan oleh perusahaan dengan pendapatan tertinggi untuk rencana 401(k). Dikenal sebagai 'tes nondiskriminasi' dalam industri tunjangan, aturan berat teratas memisahkan majikan dan karyawan menjadi dua kelompok: mereka yang diberi kompensasi tinggi dan yang lainnya. Jumlah yang dapat ditangguhkan oleh karyawan yang dibayar tinggi didasarkan pada apa yang ditangguhkan oleh karyawan yang dibayar lebih rendah selama tahun tersebut. Jika rata-rata karyawan bergaji lebih rendah hanya menyumbang 2 persen dari kompensasinya kepada 401(k) perusahaan, misalnya, karyawan bergaji tinggi hanya dapat mengalihkan 4 persen dari gaji mereka. Spesialis tunjangan dan pajak, tentu saja, telah merancang strategi untuk menghindari pembatasan ini, seperti 401(k) wrap-arounds, 'pengaturan perwalian rabi,' dan rencana 'non-kualifikasi' lainnya yang secara sadar dan legal beroperasi di luar batas ' memenuhi syarat' 401(k)s. Rencana seperti itu mahal untuk dikelola dan dijalankan dan tidak sering terlihat di lingkungan perusahaan kecil.
KEUNTUNGAN DAN KEKURANGAN RENCANA 401(K)
Pergeseran dari rencana manfaat pasti ke rencana kontribusi pasti seperti 401(k)s memiliki konsekuensi positif dan negatif. Sisi negatifnya bagi karyawan adalah kebutuhan mereka untuk memikul lebih banyak beban keuangan untuk masa pensiun mereka. Dibandingkan dengan rencana manfaat pasti, rencana iuran pasti berisiko. Alih-alih pembayaran pensiun yang dijamin oleh pemerintah federal saat pensiun, pemegang rencana 401(k) membuat investasi mereka sendiri yang menawarkan harapan keuntungan besar tetapi juga mengandung potensi kerugian besar. Kisah Enron dan penurunan pasar saham pada awal 2000-an keduanya menunjukkan apa yang bisa terjadi pada investasi dalam rencana 401(k). Meskipun demikian, sebagian besar pengamat memuji gerakan menuju ketergantungan yang lebih besar pada rencana 401(k). Karyawan telah mendapatkan kontrol yang lebih besar atas aset pensiun mereka. Rencana tersebut memberikan keuntungan pajak langsung karena kontribusinya tidak dikenakan pajak pendapatan federal atau sebagian besar pajak negara bagian dan lokal. Mereka juga memberikan keuntungan pajak jangka panjang, karena penghasilan terakumulasi bebas pajak sampai penarikan pada saat pensiun, ketika penarikan mungkin dapat menerima perlakuan pajak yang menguntungkan. Selain itu, 401(k)s menawarkan ketentuan pinjaman yang tidak dimiliki oleh banyak program pensiun lainnya.
Bagi pemberi kerja, paket 401(k) menawarkan banyak keuntungan. Misalnya, pemberi kerja dapat membagi atau menghapuskan iuran pensiun mereka sepenuhnya. Dan jika pemberi kerja memilih untuk berkontribusi, pemberi kerja juga mendapat potongan pajak. 401(k) telah berkembang menjadi keuntungan yang berharga untuk menarik dan mempertahankan karyawan yang memenuhi syarat. Pengusaha bahkan dapat menghubungkan kontribusi dengan pengaturan bagi hasil untuk meningkatkan insentif karyawan menuju produktivitas dan komitmen yang lebih tinggi kepada perusahaan. Dengan memungkinkan karyawan menjadi peserta aktif dalam menabung dan berinvestasi untuk masa pensiun mereka, rencana 401(k) dapat meningkatkan tingkat manfaat yang dirasakan yang diberikan oleh pemberi kerja.
Pemilik usaha kecil dapat membuat rencana 401(k) dengan mengisi formulir yang diperlukan di lembaga keuangan mana pun (bank, reksa dana, perusahaan asuransi, perusahaan pialang, dll.). Ada beberapa jenis plan 401(k) yang dapat digunakan, salah satunya adalah plan 401(k) SEDERHANA. Situs Web IRS menjelaskan bahwa rencana semacam ini dibuat secara khusus agar usaha kecil dapat memiliki cara yang efektif dan hemat biaya untuk menawarkan manfaat pensiun kepada karyawan mereka. Rencana 401(k) SEDERHANA tidak tunduk pada tes nondiskriminasi tahunan yang berlaku untuk rencana tradisional. Majikan diharuskan untuk memberikan kontribusi pemberi kerja yang sepenuhnya menjadi haknya. Jenis rencana 401(k) ini tersedia bagi pemberi kerja dengan 100 atau kurang karyawan yang menerima setidaknya .000 sebagai kompensasi dari pemberi kerja untuk tahun kalender sebelumnya. Selain itu, karyawan yang dicakup oleh program SIMPLE 401(k) tidak boleh menerima kontribusi atau akrual manfaat apa pun berdasarkan program lain dari pemberi kerja.
Biaya yang terlibat dalam membuat dan mengelola rencana 401(k) bisa relatif tinggi, karena sponsor jenis rencana ini diharuskan mengajukan Formulir 5500 setiap tahun untuk mengungkapkan kegiatan rencana kepada IRS. Persiapan dan pengajuan dokumen yang rumit ini dapat meningkatkan biaya administrasi yang terkait dengan rencana, karena pemilik bisnis mungkin memerlukan bantuan dari penasihat pajak atau profesional administrasi rencana. Untungnya, untuk perusahaan dengan kurang dari 100 karyawan, paket SEDERHANA 401(k) adalah pilihan dan yang memerlukan biaya dan biaya administrasi yang lebih sedikit.
Temukan rencana pensiun terbaik untuk bisnis Anda
BIBLIOGRAFI
Blakely, Stephen. 'Kekuatan Pensiun.' Bisnis Bangsa . Juli 1997.
berapa umur tia maria torres?
'Biaya Paket 401k.' Laporan Pengendali . Juni 2005.
MacDonald, John. Aset Pensiun ''Tradisional' Hilang Dominasi Satu Dekade Yang Lalu, IRA dan 401(k)s Telah Lama Dominan.' Fakta Singkat dari EBRI . Lembaga Penelitian Employee Benefit, 3 Februari 2006.
'Perencanaan Pensiun: Peras Tabungan Pensiun.' Akuntan Praktis . Februari 2006.
Sifleet, Jean D. Di luar 401(k)s untuk Pemilik Usaha Kecil . John Wiley & Sons, 2003.
Layanan Pendapatan Internal AS. '401(k) Resource Guide--Peserta Rencana--Batasan pada Penangguhan Pilihan.' Tersedia dari http://www.irs.gov/retirement/participant/article/0,id=151786,00.html Diakses pada 9 Maret 2006.
Weller, Christian E., dan Ross Eisenbrey 'No More Enrons: Protection 401(k) Plans for a Safe Retirement.' Ringkasan Masalah EPI . Institut Kebijakan Ekonomi, 7 Februari 2002.
